市场震荡调整，创业板指跌超1%，科创50指数跌超2%。

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盘面上，大消费板块逆势走强，茂业商业、国芳集团、新华百货等涨停。农业板块反复活跃，万向德农6连板，新赛股份4连板，福建金森3连板，京粮控股、隆平高科涨停。短剧概念延续强势，芒果超媒、欢瑞世纪等涨停。AI应用端盘中拉升，遥望科技、竞业达涨停。大金融板块表现活跃，华林证券涨停，中国银行、建设银行、成都银行、江苏银行均创历史新高。

截至收盘，沪指跌0.16%，深成指跌1.02%，创业板指跌1.32%。市场热点快速轮动，全市场超3300只个股上涨。沪深两市成交额2.03万亿，较上一个交易日缩量976亿。

在社保基金持仓市值TOP20榜单中，硬科技标的占据一席之地。其中，中国巨石持仓市值75.2亿元，鹏鼎控股30.2亿元，信维通信27.4亿元，沪电股份23.7亿元，汇川技术21.6亿元，安集科技18.7亿元，6家企业合计持仓市值达196.8亿元。

从新进名单来看，二季度社保基金新进紫金矿业8100万股，持仓市值20.4亿元，位列榜一；三环集团、国科微、中控技术、晶盛机电、欧科亿等个股二季度也获社保基金新进持仓均超过10亿元。博迁新材、中天科技、TCL科技、中钨高新、九安医疗、风华高科等也获社保基金新进布局，新进标的高度集中于科技领域。

中信：反转信号确认，保持进攻锐度

最后，看下A股后市行情。

中信证券研报表示，上周市场在高位分化整固后止跌回升，风格再度切换。ETF资金先抄底后止盈、融资转向百亿级净买入，低位反攻初步落地。

市场行情处于活跃板块间主题轮动的资金博弈阶段，聚焦叙事、事件、业绩高确定性主题。从催化因素和时序上看，AI液冷、测试设备、算力新技术、消费电子新品的主题热情有望升温。结合市场环境、催化因素以及综合量化指标研判，建议关注上述四大主题方向。

星石投资副总经理方磊认为，短期来看，股市处于产业、宏观、业绩验证期内，整体下跌风险有限。但资金对科技股的业绩预期，已从追求高景气转向要求持续兑现，叠加尚未出现场外资金持续入场的明确信号，市场大概率维持整体震荡、板块轮动、结构再平衡的运行特征。从中期维度看，市场仍存在较多结构性挖掘机会。

具体配置上，新华基金建议采取均衡思路，一方面可关注涨价逻辑兑现、中报业绩已经验证的周期板块；另一方面逢低布局调整充分、中长期产业逻辑清晰的科技细分赛道；同时，“十五五”政策重点扶持的新兴支柱产业，以及政策催化下的地产链修复机会，也值得持续跟踪。